Manovra: crediti Superbonus delle banche diluiti nel tempo

Le banche italiane hanno nei propri bilanci crediti legati al Superbonus per una somma importante. La loro dilazione in rate distribuite nel tempo, prevista dalla manovra per le somme compensabili dal 2027, potrebbe generare svalutazioni vicine ai 3 miliardi.

Gli effetti sui bilanci bancari

Il dato è stato fornito da Marco Elio Rottigni, direttore generale dell’Abi, durante l’audizione sulla legge di bilancio davanti alle commissioni riunite di Camera e Senato. Sul totale di circa 18 miliardi di crediti interessati, agli istituti di credito fa capo una quota maggioritaria.

Secondo Rottigni, il rinvio modifica il valore di crediti acquistati sulla base di un calendario di utilizzo stabilito dalla legge. «La misura interverrebbe rispetto a crediti acquisiti sulla base di un calendario di utilizzo già definito per legge e ne modificherebbe i valori economici e finanziari», ha affermato il dirigente, definendo l’intervento simile a una ristrutturazione obbligatoria di un debito dello Stato.

La svalutazione dovrebbe essere registrata già nei bilanci del 2026 in applicazione delle regole europee sul calendar provisioning. Per gli istituti potrebbero emergere conseguenze sui risultati, sul patrimonio e sulla liquidità, oltre a un ulteriore effetto legato all’inflazione.

Dubbi costituzionali e liquidità

L’Abi ritiene che la modifica possa esporre anche lo Stato a rischi sul debito pubblico. Rottigni ha inoltre richiamato la sentenza 111/2024 della Corte costituzionale, sostenendo che la norma sul Superbonus potrebbe contrastare con il divieto di alterare retroattivamente il calcolo economico delle imprese.

Le difficoltà finanziarie non riguarderebbero soltanto le banche. Le imprese che detengono i crediti d’imposta potrebbero avere meno liquidità e vedere peggiorare il proprio merito creditizio, con possibili ripercussioni sui rapporti con gli istituti.

Il direttore generale ha poi criticato le altre misure fiscali rivolte al settore. Tra quelle contenute nella manovra, la più onerosa sarebbe la riduzione della quota deducibile ai fini Irap per spese amministrative e ammortamenti.

Il conto delle tre manovre

Nel complesso, le disposizioni attuali valgono circa 7 miliardi e si aggiungono ai 15 miliardi già richiesti alle banche con i provvedimenti del 2024 e del 2025. Per l’Abi, il nuovo prelievo potrebbe colpire soprattutto gli istituti più piccoli, caratterizzati da un rapporto tra costi e ricavi più elevato.

Rottigni ha contestato anche la compatibilità della stretta con i principi di effettività, ragionevolezza e proporzionalità della tassazione. A suo giudizio, gli ammortamenti e le spese amministrative sono collegati all’attività bancaria e non possono essere considerati solo in parte rilevanti per determinare la base imponibile.

La minore deducibilità inciderebbe inoltre sugli investimenti in tecnologia, sicurezza e servizi digitali, oltre che sui costi della rete territoriale. Sportelli e uffici finanziari, ha spiegato Rottigni, rischierebbero di diventare più onerosi anche per effetto dell’aliquota Irap già aumentata e ulteriormente incrementata nel triennio 2026-2028.

Tra le voci coinvolte c’è anche l’Iva indetraibile, che con le nuove regole sarebbe deducibile ai fini Irap soltanto per una quota limitata. L’Abi chiede quindi modifiche capaci di conciliare gli obiettivi di bilancio con la solidità degli istituti e con la loro capacità di sostenere famiglie, imprese e amministrazioni pubbliche.